Noong unang panahon, kapag ang mga hiling ay may bisa pa, may isang hari na ang mga anak na babae ay pawang magaganda, ngunit ang bunso ay napakaganda na ang araw mismo, na nakakita na ng napakaraming bagay, ay laging namamangha tuwing sumisinag ito sa kanyang mukha. Malapit sa kastilyo ng hari ay may isang malaki at madilim na gubat, at sa gubat na ito, sa ilalim ng isang matandang puno ng linden, ay may isang balon. Sa init ng araw, ang prinsesa ay lalabas sa gubat at uupo sa gilid ng malamig na balon. Upang libangin ang sarili, kanyang dadalhin ang kanyang gintong bola, ihahagis ito sa hangin, at sasaluhin. Ito ang kanyang paboritong laruan.
Isang araw, nangyari na ang gintong bola ng prinsesa ay hindi nahulog sa kanyang mga kamay na nakataas, kundi sa halip ay nahulog sa lupa at gumulong papasok sa tubig. Sinundan ito ng prinsesa ng kanyang mga mata, ngunit nawala ang bola, at ang balon ay napakalalim na hindi niya makita ang ilalim. Nagsimula siyang umiyak. Lumakas nang lumakas ang kanyang pag-iyak, at hindi niya maaliw ang sarili.
Habang siya ay nagdadalamhati, may isang tumawag sa kanya, "Ano ang problema mo, prinsesa? Ang iyong pag-iyak ay makakapagpaluha kahit sa bato."
Lumingon siya upang tingnan kung saan nagmula ang tinig at nakita niya ang isang palaka, na nakausli ang kanyang makapal at pangit na ulo mula sa tubig. "Ah, ikaw pala, matandang palaka," sabi niya. "Umiiyak ako dahil nahulog ang aking gintong bola sa balon."
"Tumigil ka sa pag-iyak," sagot ng palaka. "Maaari kitang tulungan, ngunit ano ang ibibigay mo sa akin kung ibabalik ko ang iyong laruan?"
"Kahit ano ang gusto mo, mahal na palaka," sabi niya, "ang aking mga damit, ang aking mga perlas at mamahaling bato, at kahit ang gintong korona na suot ko."
Sumagot ang palaka, "Hindi ko gusto ang iyong mga damit, ang iyong mga perlas at mamahaling bato, o ang iyong gintong korona, ngunit kung iibigin mo ako at tatanggapin bilang kasama at kalaro, at hahayaan akong umupo sa tabi mo sa iyong hapag, kumain mula sa iyong gintong plato, uminom mula sa iyong tasa, at matulog sa iyong kama, kung ipangako mo ito sa akin, sisid ako at ibabalik ang iyong gintong bola."
"Oo, nangangako ako ng lahat ng iyon sa iyo kung ibabalik mo lang ang bola," sabi niya. Ngunit sa isip niya, "Ano ba ang sinasabi nitong hangal na palaka? Nakatira lang siya sa tubig kasama ng kanyang mga kapwa palaka at kumakanta. Hindi siya maaaring maging kasama ng isang tao."
Nang marinig ng palaka ang kanyang "oo," agad niyang isinubo ang ulo at lumusong sa ilalim. Makalipas ang ilang sandali, siya'y bumalik na may dala-dalang gintong bola sa bibig at inihagis ito sa damuhan. Napuno ng kagalakan ang prinsesa nang makita muli ang kanyang magandang laruan, kinuha ito, at tumakbo palayo.
"Teka, teka," tawag ng palaka, "isama mo ako. Hindi ako makakatakbo nang kasing bilis mo." Ngunit ano ang magagawa niya sa kanyang malakas na pagkokak? Hindi siya pinansin ng prinsesa, at sa halip ay nagmadali pauwi at agad niyang nakalimutan ang kahabag-habag na palaka, na napilitang bumalik sa kanyang balon.
Kinabukasan, ang prinsesa ay nakaupo sa hapag kasama ang hari at lahat ng tao sa korte, at kumakain mula sa kanyang gintong plato nang may umakyat sa marmol na hagdan: plip, plop, plip, plop. Nang makarating ito sa itaas, may kumatok sa pinto, at may tinig na nagsabi, "Prinsesa, bunso, buksan mo ang pinto para sa akin!"
Tumakbo siya upang tingnan kung sino ang nasa labas. Binuksan niya ang pinto, at nandoon ang palaka. Natakot siya at agad na isinara ang pinto at bumalik sa hapag. Nakita ng hari na kumakabog ang kanyang puso at nagtanong, "Anak, bakit ka natatakot? May higante ba sa labas ng pinto na gustong kunin ka?"
"Ah, hindi," sagot niya. "Isang nakakadiring palaka iyon."
"Ano ang gusto ng palaka sa iyo?"
"O, mahal na ama, kahapon nang ako'y nakaupo malapit sa balon sa gubat at naglalaro, nahulog ang aking gintong bola sa tubig. At dahil sa labis kong pag-iyak, ibinalik ito ng palaka, at dahil sa kanyang pagpilit, nangako ako na siya'y magiging aking kasama, ngunit hindi ko inakala na makalalabas siya sa tubig. Ngunit ngayon, nasa labas lang siya ng pinto at gustong pumasok."
Biglang may kumatok muli sa pinto, at may tinig na nagsabi:
Bunsong anak ng hari,
Buksan mo ang pinto para sa akin,
Hindi mo ba naalala kahapon,
Ang sinabi mo sa akin sa tabi ng balon?
Bunsong anak ng hari,
Buksan mo ang pinto para sa akin.
Sinabi ng hari, "Dapat mong tuparin ang iyong pangako. Buksan mo ang pinto at papasukin mo ang palaka."
Pumunta siya at binuksan ang pinto, at ang palaka ay pumasok, sumunod sa kanya hanggang sa kanyang upuan. Umupo siya roon at sumigaw, "Ilapit mo ako sa iyo."
Nagdalawang-isip siya, hanggang sa utusan siya ng hari na gawin ito. Nang nakaupo na ang palaka sa tabi niya, sinabi nito, "Ngayon, ilapit mo ang iyong gintong plato, upang tayo'y makakain nang magkasama."
Ginawa niya ito, ngunit halatang ayaw niyang gawin. Nasiyahan ang palaka sa kanyang pagkain, ngunit para sa prinsesa, bawat kagat ay parang nakabara sa kanyang lalamunan. Sa wakas, sinabi niya, "Busog na ako at pagod na. Dalhin mo ako sa iyong silid at ihanda ang iyong kama upang tayo'y makatulog."
Nagsimulang umiyak ang prinsesa at natakot sa malamig na palaka at hindi niya magawang hawakan ito, ngunit kailangan pa rin nitong matulog sa kanyang maganda at malinis na kama.
Nagalit ang hari at sinabi, "Hindi mo dapat hamakin ang taong tumulong sa iyo sa oras ng pangangailangan."
Kinuha niya ito ng dalawang daliri, dinala sa itaas, at inilagay sa isang sulok. Habang siya'y nakahiga sa kama, lumapit ang palaka at nagsabi, "Pagod na ako, at gusto ko ring matulog nang mahimbing tulad mo. Kunin mo ako o sasabihin ko sa iyong ama."
Dahil dito, labis siyang nagalit at ibinato ang palaka sa dingding nang buong lakas. "Ngayon, magkakaroon ka na ng kapayapaan, nakakadiring palaka!"
Ngunit nang mahulog ito, hindi na ito palaka, kundi isang prinsipe na may magagandang kaibig-ibig na mga mata. At siya ngayon, ayon sa kagustuhan ng kanyang ama, ay kanyang minamahal na kasama at asawa. Sinabi niya kung paano siya naengkanto ng isang masamang bruha, at siya lamang ang makakapagligtas sa kanya mula sa balon, at kinabukasan ay magkasama silang pupunta sa kanyang kaharian. Pagkatapos ay nakatulog sila.
Kinabukasan ng umaga, nang gumising sila sa sikat ng araw, may isang karwaheng dumating, hinihila ng walong kabayo. May mga puting balahibo ng ostritsa sa kanilang mga ulo at nakasuot ng mga gintong kadena. Sa likuran ay nakatayo ang katapatang lingkod ng batang hari, si Tapat na Heinrich. Si Tapat na Heinrich ay labis na nalungkot sa pagiging palaka ng kanyang amo na kailangan niyang maglagay ng tatlong bakal na tali sa kanyang puso upang hindi ito pumutok sa kalungkutan at pighati. Ang karwahe ay dadalhin ang hari pabalik sa kanyang kaharian. Itinaas ni Tapat na Heinrich silang dalawa sa loob at tumayo sa likuran. Siya ay puno ng kagalakan sa pagliligtas. Nang makarating sila nang kaunti, narinig ng prinsipe ang isang kaluskos mula sa likuran, na parang may nabasag.
Lumingon siya at nagsabi, "Heinrich, nagkakawatak-watak ang karwahe."
Hindi, aking panginoon, hindi ang karwahe,
Kundi isa sa mga tali sa aking puso,
Na nagdusa ng labis na sakit,
Nang ikaw ay nakaupo sa balon,
Nang ikaw ay isang palaka.
Muli, at muli pang narinig ng prinsipe ang kaluskos at naisip niyang nagkakawatak-watak ang karwahe, ngunit ang mga tali pala ay pumutok mula sa puso ni Tapat na Heinrich dahil ang kanyang amo ay naligtas na at masaya.