Noong unang panahon, may isang emperador na labis na mahilig sa mga bagong damit. Ginugol niya ang lahat ng kanyang kayamanan upang magkaroon ng mga magagandang kasuotan. Ang tanging hangad niya ay laging naka-istilong manamit. Wala siyang pakialam sa kanyang mga sundalo, at hindi siya nasisiyahan sa mga dula. Ang tanging nais niya ay lumabas at ipakita ang kanyang mga bagong damit. Mayroon siyang iba't ibang damit para sa bawat oras ng araw; at kung ang iba ay nagsasabing, "Ang hari ay nasa kanyang silid," sa kanya naman ay, "Ang emperador ay nasa kanyang silid-panamitan."
Ang malaking lungsod na kanyang tinitirhan ay puno ng saya; araw-araw ay dumarating ang maraming dayuhan mula sa iba't ibang panig ng mundo. Isang araw, dumating sa lungsod ang dalawang manloloko. Pinaniwala nila ang mga tao na sila ay mga manghahabi, at ipinagmalaki nilang kayang gumawa ng pinakamagandang tela na maaaring maisip. Anila, hindi lamang pambihira ang ganda ng kanilang mga kulay at disenyo, kundi ang damit na gawa sa kanilang tela ay may katangi-tanging katangian—hindi ito makikita ng sinumang hindi karapat-dapat sa kanyang tungkulin o sobrang hangal.
"Kay gandang tela iyan!" naisip ng emperador. "Kung isusuot ko ang damit na gawa sa tela na iyan, malalaman ko kung sino sa aking kaharian ang hindi karapat-dapat sa kanyang posisyon, at matutukoy ko ang matalino sa mangmang. Kailangan kong ipagawa agad ang tela na ito." At binigyan niya ng malaking halaga ang mga manloloko bilang paunang bayad upang magsimula sila kaagad sa paggawa. Nagtayo sila ng dalawang habihan at nagkunwaring abalang-abala sa paghahabi, ngunit wala silang ginagawa sa mga ito. Hiningi nila ang pinakamagandang seda at gintong tela, ngunit lahat ng ito ay kanilang itinago at patuloy silang nagkunwaring naghahabi sa mga walang lamang habihan hanggang sa hatinggabi.
"Gusto kong malaman kung ano na ang kalagayan ng tela," naisip ng emperador. Ngunit siya'y nabahala nang maalala niya na ang hindi karapat-dapat sa kanyang tungkulin ay hindi makakakita nito. Sa kanyang palagay, wala naman siyang dapat ikatakot, ngunit mas mabuting ipadala muna niya ang iba upang tingnan ang sitwasyon. Alam ng lahat sa lungsod ang pambihirang katangian ng tela, at lahat ay nag-aalala kung gaano kahina o kahangal ang kanilang mga kapitbahay.
"Ipapadala ko ang aking matapat at matandang ministro sa mga manghahabi," naisip ng emperador. "Siya ang pinakamahusay humusga sa tela, sapagkat siya ay matalino, at walang nakakaunawa sa kanyang tungkulin nang higit sa kanya."
Ang mabuting matandang ministro ay pumasok sa silid kung saan nakaupo ang mga manloloko sa harap ng mga walang lamang habihan. "Diyos ko!" naisip niya, at pinalaki ang kanyang mga mata, "Wala akong makita," ngunit hindi niya ito sinabi. Parehong inanyayahan siya ng mga manloloko na lumapit at tinanong kung hindi niya hinahangaan ang napakagandang disenyo at mga kulay, habang itinuturo ang mga walang lamang habihan. Sinubukan ng kahabag-habag na matandang ministro ang lahat ng kanyang makakaya, ngunit wala siyang makita, sapagkat wala namang nakalagay doon. "Naku," naisip niya, "baka ako'y hangal? Hindi ko dapat isipin ito, at walang dapat makaalam! Posible bang hindi ako karapat-dapat sa aking tungkulin? Hindi, hindi, hindi ko masasabi na hindi ko nakikita ang tela."
"Ngayon, wala ka bang sasabihin?" tanong ng isa sa mga manloloko, habang nagkukunwaring abalang naghahabi.
"Oh, napakaganda, talagang napakaganda," sagot ng matandang ministro habang tinititigan ang habihan sa pamamagitan ng kanyang salamin sa mata. "Napakagandang disenyo, napakatingkad ng mga kulay! Sasabihin ko sa emperador na labis kong nagustuhan ang tela."
"Ikinalulugod naming marinig iyan," sabi ng dalawang manghahabi, at inilarawan nila sa kanya ang mga kulay at ipinaliwanag ang kakaibang disenyo. Maingat na nakinig ang matandang ministro upang maisalaysay niya sa emperador ang kanilang sinabi; at gayon nga ang ginawa niya.
Ngayon, humingi ng karagdagang salapi, seda, at gintong tela ang mga manloloko para sa kanilang paghahabi. Itinago nila ang lahat para sa kanilang sarili, at walang sinulid na dumating sa habihan, ngunit patuloy silang nagkunwaring naghahabi sa mga walang lamang habihan hanggang sa gabi.
Hindi nagtagal, ipinadala ng emperador ang isa pang matapat na kawani upang tingnan kung ano na ang kalagayan ng mga manghahabi, at kung malapit nang matapos ang tela. Tulad ng matandang ministro, siya'y tumitig nang tumitig ngunit wala siyang makita, sapagkat wala namang nakalagay doon.
"Hindi ba't napakagandang tela?" tanong ng dalawang manloloko, habang ipinapakita at ipinapaliwanag ang kahanga-hangang disenyo na, sa totoo lang, ay hindi naman umiiral.
"Hindi ako hangal," sabi ng lalaki. "Kaya't ito'y dahil sa hindi ako karapat-dapat sa aking magandang posisyon. Kakaiba ito, ngunit hindi ko dapat ipaalam ito kaninuman;" at pinuri niya ang tela na hindi niya nakikita, at ipinahayag ang kanyang kagalakan sa magagandang kulay at disenyo. "Talagang napakaganda," sabi niya sa emperador.
Lahat sa buong lungsod ay nag-uusap tungkol sa mahalagang tela. Sa wakas, nais na mismo ng emperador na makita ito habang nasa habihan pa. Kasama ang maraming kawani, kabilang ang dalawang nauna nang nakakita, pumunta siya sa dalawang tusong manloloko, na ngayon ay nagkukunwaring abalang-abala sa paghahabi, ngunit walang ginagamit na sinulid.
"Hindi ba't kahanga-hanga?" sabi ng dalawang matandang estadista na nauna nang nakakita. "Dapat pong hangaan ng Inyong Kamahalan ang mga kulay at disenyo." At itinuro nila ang mga walang lamang habihan, sapagkat inakala nilang nakikita ito ng iba.
"Ano ito?" naisip ng emperador, "Wala akong makita. Nakakatakot ito! Hangal ba ako? Hindi ba ako karapat-dapat maging emperador? Iyon ang pinakamasamang bagay na maaaring mangyari sa akin."
"Talaga," sabi niya, habang tumitingin sa mga manghahabi, "ang inyong tela ay lubos naming pinahahalagahan;" at tumango siya nang kuntento habang tinititigan ang walang lamang habihan, sapagkat ayaw niyang aminin na wala siyang nakikita. Ang lahat ng kanyang mga tauhan, na kasama niya, ay tumitig nang tumitig, at bagama't wala rin silang nakikita, tulad ng emperador, sinabi nilang, "Napakaganda nito." At lahat ay nagpayo sa kanya na isuot ang bagong kahanga-hangang damit sa malaking prusisyon na malapit nang gawin. "Kahanga-hanga, maganda, napakaganda," maririnig mong sabi nila; tila lahat ay natuwa, at ginawaran ng emperador ang dalawang manloloko ng titulong "Manghahabi ng Korte Imperial."
Ang buong gabi bago ang araw ng prusisyon, nagkunwaring nagtatrabaho ang mga manloloko at nagsindi ng mahigit labing-anim na kandila. Dapat makita ng mga tao na abala sila sa pagtatapos ng bagong damit ng emperador. Nagkunwari silang kinuha ang tela mula sa habihan, at gumalaw sa hangin gamit ang malalaking gunting, at nagtahi ng walang sinulid, at sa wakas ay sinabing: "Handa na ang bagong damit ng emperador."
Dumating ang emperador at ang kanyang mga baron sa bulwagan; itinaas ng mga manloloko ang kanilang mga kamay na parang may hawak at sinabing: "Ito ang pantalon!" "Ito ang amerikana!" at "Ito ang balabal!" at iba pa. "Magagaan ang mga ito na parang sapot ng gagamba, at parang wala kang suot sa katawan; ngunit iyon ang kagandahan nito."
"Talaga nga!" sabi ng lahat ng kawani; ngunit wala silang makita, sapagkat wala namang nakalagay doon.
"Kalakip po ba ng Inyong Kamahalan na maghubad," sabi ng mga manloloko, "upang matulungan namin kayo sa pagsuot ng bagong damit sa harap ng malaking salamin?"
Naghubad ang emperador, at nagkunwaring isinuot ng mga manloloko ang bagong damit sa kanya, isa-isa; at tiningnan ng emperador ang kanyang sarili sa salamin mula sa lahat ng panig.
"Ang ganda ng itsura! Ang ganda ng pagkakasya!" sabi ng lahat. "Napakagandang disenyo! Napakagandang kulay! Iyan ay kahanga-hangang kasuotan!"
Inanunsyo ng punong tagapamahala na handa na ang mga tagapagdala ng baldosin na dadalhin sa prusisyon.
"Handa na ako," sabi ng emperador. "Hindi ba't kahanga-hanga ang pagkakasya ng aking damit?" Pagkatapos ay muling tumingin siya sa salamin, upang isipin ng mga tao na hinahangaan niya ang kanyang kasuotan.
Ang mga kamarero, na magdadala ng buntot ng damit, iniunat ang kanilang mga kamay sa sahig na parang may hawak na buntot, at nagkunwaring may hawak; ayaw nilang malaman ng mga tao na wala silang nakikita.
Nagmartsa ang emperador sa prusisyon sa ilalim ng magandang baldosin, at lahat ng nakakita sa kanya sa kalye at sa mga bintana ay nagbulalas: "Talaga, walang katulad ang bagong damit ng emperador! Ang haba ng buntot niya! Ang ganda ng pagkakasya sa kanya!" Walang gustong aminin na wala siyang nakikita, sapagkat iyon ay magpapatunay na hindi siya karapat-dapat sa kanyang tungkulin o sobrang hangal. Walang damit ng emperador ang nakatanggap ng mas maraming papuri.
"Ngunit wala siyang suot," wika ng isang maliit na bata sa huli. "Diyos ko! Pakinggan ninyo ang tinig ng isang inosenteng bata," sabi ng ama, at nagbulungan ang mga tao tungkol sa sinabi ng bata. "Ngunit wala siyang suot," sa wakas ay sigaw ng buong bayan. Malalim itong tumimo sa emperador, sapagkat sa kanya ay tila tama sila; ngunit naisip niya, "Ngayon, kailangan kong magpakatatag hanggang sa wakas." At ang mga kamarero ay naglakad nang may higit na dignidad, na parang may hawak na buntot na hindi naman umiiral.